Mercado Futuro
e Derivativos - Mercado de Investimentos
Derivativos são ativos ativos Bens e direitos
possuídos por uma empresa ou fundo de investimento. Para
fundos de investimento, representa todos os títulos (títulos
públicos, títulos privados, ações, commodities,
cotas de fundo de investimento, etc.) que compõe a carteira
do fundo ativos Bens e direitos possuídos por uma empresa
ou fundo de investimento. Para fundos de investimento, representa
todos os títulos (títulos públicos, títulos
privados, ações, commodities, cotas de fundo de investimento,
etc.) que compõe a carteira do fundofinanceiros que derivam,
integral ou parcialmente, do valor de outro ativo financeiro ou
mercadoria. Podem também ser entendidos como operações
financeiras que tenham como base de negociação o preço
ou cotação de um ativo (chamado de ativo-objeto) negociados
nos mercados futuros, a termo, de opções de compra
e venda, de swaps e demais operações financeiras mais
complexas.
Mercado Futuro
Aquele em que as partes assumem compromisso de compra e/ou venda
de determinada quantidade e qualidade padronizadas de um ativo financeiro
ou real, representada por contratos padronizados para liquidação
(física e/ou financeira) em data futura. Nesse mercado existe
o ajuste diário ajuste diário É a equalização
de todos os contratos em aberto no mercado futuro, mercado futuro
Aquele em que as partes assumem compromisso de compra e/ou venda
de determinada quantidade de um ativo financeiro ou real, para liquidação
(física e/ou financeira) em data futura. As operações
do mercado futuro são realizadas em pregão, através
da compra e venda de contratos autorizados pela Bolsa, a qual estabelece
a padronização dos mesmos. com base no preço
de compensação do dia. O ajuste diário traduz
os movimentos dos mercados em lucros e prejuízos efetivos
para os participantes.do valor dos contratos. Esse é o mecanismo
que possibilita a liquidação financeira diária
de lucros e prejuízos das posições, viabilizando
a troca de posições.
Mercado a Termo
Aquele em que as partes assumem compromisso de compra e/ou venda
de contratos padronizados para liquidação física
e financeira em data futura, ficando as partes, compradora e vendedora,
vinculadas uma à outra até a liquidação
do contrato.
Mercado de Opções
Aquele em que uma parte adquire o direito de comprar (opção
de compra) ou vender (opção de venda) o objeto de
negociação, até ou em determinada data, por
preço previamente estipulado. A outra parte, em contrapartida,
assume o dever de vender (opção de compra) ou comprar
(opção de venda) tal objeto de negociação,
que são contratos padronizados representativos de um ativo
financeiro ou de uma mercadoria no mercado disponível ou
no mercado futuro.
Mercado de Swaps
Aquele em que as partes trocam um índice de rentabilidade
por outro, com o intuito de fazer hedge, hedge Estratégia
de proteção financeira, realizada nos mercados derivativos,
para eliminar o risco a que o agente econômico está
exposto no mercado à vista. Consiste em assumir no mercado
derivativo posição oposta à detida no mercado
à vista. Pode ser entendido como um seguro contra o risco
de preço do mercado.casar posições ativas (recebimento)
com posições passivas (dívida), eqüalizar
preços, efetuar arbitragem arbitragem Operação
financeira em que se busca obter resultado positivo através
do posicionamento em dois ativos ou dois mercados que apresentem
variações na diferença entre seus preços,
sem que haja necessidade de investimento de recursos próprios
e sem que se corram riscos elevados.ou até alavancar sua
exposição exposição Parcela de uma carteira
cujo valor financeiro está sujeito às oscilações
de um determinado ativo, índice ou mercado. ao risco.
O que é Hedge?
A tradução literal de Hedge é proteção.
Os investidores e ou administradores de carteiras buscam nas operações
de hedge proteger seus investimentos contra oscilações
bruscas de preços. Utilizam para tanto operações
nos mercados futuros, termo, opções, swaps etc para
reduzir o risco .
Entretanto, quando usados como forma de obter ganhos altos e rápidos,
isto é, quando usados como especulação, podem
aumentar o risco de perda total ou parcial do investimento.
Procure saber com o administrador de seu fundo de investimento
qual é a política de atuação nos mercados
futuros.
Onde são negociados os derivativos?
A Bolsa de Mercadorias & Futuros (BM&F) é o local
onde são negociados os chamados derivativos derivativos Denominação
genérica para operações que têm por referência
um ativo qualquer, chamado de "ativo base" ou "ativo
subjacente" (que em geral é negociado no mercado à
vista). Derivativos usualmente têm uma data de vencimento.
Exemplos de derivativos são opções de compra/venda,
futuros e swapsno Brasil. Ela é constituída sob a
forma de sociedade por ações e tem por objetivo organizar,
prover o funcionamento e desenvolver mercados livres e abertos para
negociação de quaisquer espécies de títulos
e/ou contratos que possuam como referência, ou tenham como
objeto, ativos financeiros, índices, indicadores, taxas,
mercadorias (também chamadas "commodities") e moedas,
nas modalidades a vista (também chamado mercado disponível)
e para liquidação futura (mercados a termo, de opções
e de futuros).
