Como Acompanhar
Investimentos - Mercado de Investimentos
Todo investidor deve acompanhar de perto seus investimentos,
a fim de conhecer os possíveis riscos envolvidos na aplicação
e se estes são recompensados por um retorno compatível.
Para efetuar uma comparação é indicado utilizar
um indicador (benchmark) apropriado e ter consciência do horizonte
de tempo da aplicação.
É também necessário acompanhar se as taxas
praticadas pelo seu banco/corretora estão compatíveis
com o mercado.
Além disso, seu investimento deverá ser reavaliado
periodicamente para estar sempre de acordo com suas necessidades
e seus planos para o futuro.
FUNDOS DE INVESTIMENTO
Os valores das cotas dos fundos de investimento estão disponíveis
no site da CVM mas também podem ser encontrados em jornais
especializados em economia e finanças (rentabilidade, patrimônio
líquido etc), bem como em algumas páginas na Internet.
A rentabilidade divulgada já é liquida da taxa de
administração, taxa de administração
Taxa cobrada ao cotista do fundo pela instituição
administradora em referência aos serviços prestados,
direta ou indiretamente, ao fundo.mas não da tributação
(IR e IOF).
É necessário saber distinguir fundos com gestão
ativa gestão ativa Gestão de ativos conduzida com
o objetivo de superar seu benchmark.e gestão passiva, para
assim poder avaliar o resultado dessa gestão.
O CDI CDI Certificado de Depósito Interfinanceiro: título
emitido por instituições financeiras com objetivo
de captar recursos de outras instituições financeiras.é
o indicador de referência mais utilizado para os fundos de
renda fixa e o Ibovespa para os fundos de renda variável.
É importante diferenciar fundos que permitem alavancagem
alavancagem Operações de compra e venda de ativos,
títulos e valores mobiliários para liquidação
no futuro, com depósito prévio de margens de garantia.
Um fundo é considerado alavancado sempre que existir possibilidade
(diferente de zero) de perda superior ao patrimônio do fundo,
desconsiderando-se casos de falha no pagamento de principal ou de
juros relativos aos ativos do fundo.de fundos que apenas utilizam
derivativos derivativos Denominação genérica
para operações que têm por referência
um ativo qualquer, chamado de "ativo base" ou "ativo
subjacente" (que em geral é negociado no mercado à
vista). Derivativos usualmente têm uma data de vencimento.
Exemplos de derivativos são opções de compra/venda,
futuros e swapspara hedge, para ter consciência dos riscos
envolvidos.
A carteira dos fundos de investimento e o regulamento estão
disponíveis no site da CVM.
Utilize nossa ferramenta virtual de consulta a fundos para acompanhar
seu fundo de investimento.
AÇÕES
Devido à grande volatilidade do mercado acionário,
sua aplicação é mais indicada para investimentos
de longo prazo, com isso pequenas quedas no curto prazo não
devem causar maiores preocupações, quando são
interpretadas como movimentos momentâneos do mercado.
Por outro lado, aplicações de curto prazo, como a
compra e venda no mesmo dia (day-trade), requerem acompanhamento
mais intenso e a utilização de técnicas analíticas,
como a análise gráfica análise gráfica
Projeção do comportamento de preços de ações
a partir de cotações passadas para se chegar a uma
opinião de compra ou venda destes títulos. Baseadas
em gráficos construídos a partir da variação
das cotações passadas, procurando-se identificar padrões
gráficos que sinalizem o comportamento futuro do papel. Também
conhecida por análise técnica.e/ou análise
fundamentalista. análise fundamentalista
Projeção do comportamento de preços de ações
a partir do estudo de características particulares de cada
empresa. Utiliza-se das demonstrações financeiras
divulgadas pela empresa assim como de informações
setoriais e macro econômicas para fundamentar recomendações
sobre quais papéis devem ser comprados ou vendidos.
O mais popular indicador de referência (benchmark) para o
mercado de ações é o Ibovespa.
Recomenda-se também, observar as Demonstrações
Financeiras das Companhias, assim como os atos societários
que estão disponibilizados na página da CVM, fazendo
a leitura dos fatos relevantes, atas e comunicados ao mercado.
DEBÊNTURES
Recomenda-se acompanhar a comercialização das debêntures
através do Sistema Nacional de Debêntures da Andima
- SND, operacionalizado pela CETIP, e do Bovespa-fix, vinculado
à Bovespa.
Atualmente, a maioria das debêntures emitidas para colocação
junto a investidores são efetuadas utilizando-se a variação
do CDI, divulgada diariamente.
CLUBE DE INVESTIMENTO
Diferentemente dos fundos de ações, onde o investidor
não costuma atuar junto ao gestor, aqui o membro do clube
deverá acompanhar mais próximo a composição
da carteira do clube, pois as contas de um Clube de Investimento
não precisam ser acompanhadas por Auditores Independentes
e muitas vezes a gestão do clube é compartilhada com
seus membros, tendo participação decisiva na performance.
performance
Desempenho (rentabilidade) obtido através da gestão
da carteira.
Quando a gestão da carteira do clube de investimento é
feita de forma remunerada, o gestor deverá ser obrigatoriamente
credenciado pela CVM como administrador de carteiras de valores
mobiliários.
O membro do clube recebe mensalmente extrato com a movimentação
da carteira, quantidade e valor de cotas, rendimento e patrimônio
líquido, devendo sempre verificar se a política de
investimento que está sendo adotada é a constante
do Estatuto do Clube.
CADERNETA DE POUPANÇA
É o mais simples investimento disponível no mercado
brasileiro, mas também costuma apresentar uma rentabilidade
mais baixa quando comparado com as demais opções de
investimento.
Devido a sua simplicidade, o investidor não requer demasiado
tempo para acompanhá-lo, pois sua rentabilidade será
dada por uma taxa fixa (0,5%) mais a variação da TR.
Apenas deverá atentar para resgatar nos aniversários
da aplicação, para que não perca a rentabilidade
verificada no mês vigente.
TÍTULOS PÚBLICOS
São títulos de renda fixa, isto é, diferentemente
das ações (renda variável) possuem prazo para
resgate e critério para pagamento.
É importante saber diferenciar os títulos pré-fixados
dos títulos pós-fixados, para que você saiba
quais títulos poderão obter maior rentabilidade a
partir de diferentes cenários de política monetária
e taxa de inflação.
CDB CERTIFICADOS DE DEPÓSITOS BANCÁRIOS
São divididos em Pré-fixado e Pós-fixado.
Ao comprar um CDB pré-fixado, o cliente já sabe quanto
vai receber no vencimento do título, pois a taxa de remuneração
é definida no ato da compra.
Já o CDB pós-fixado, a remuneração
do título é composta por um índice de correção
de mercado, que pode ser a TR ou o IGPM, entre outros, mais uma
taxa de juros combinada no ato da compra.
Com isso, esse índice de correção de mercado
deverá ser acompanhado e comparado com os demais.
OUTROS TÍTULOS PRIVADOS
Devido ao risco de crédito risco de crédito Consiste
no risco dos emissores de títulos e valores mobiliários
que integram a carteira do Fundo não cumprirem com suas obrigações
de pagar tanto o principal como os respectivos juros de suas dívidas.
O risco de crédito está relacionado aos títulos
de emissores privados.que possuem os títulos privados, o
acompanhamento deste investimento requer cuidado especial, para
que, a partir de indícios de inadimplência por parte
do emissor, o detentor do título possa tentar a sua alienação.
alienação
Transferência ou cessão de bens.
Por possuir maior risco, sua rentabilidade deverá apresentar
retorno superior ao CDI, índice de referência (benchmark)
de renda fixa.
